山西財經大學教授、晉商研究專家 孔祥毅

    一、晉商之都的金融經驗

    中國的商業文明是從黃河中游起步的。太原地處黃河中游，是

    商品交易需要媒介，公元前3000年∼1122年中國使用貝作流通手段和支付手段。1971年在山西保德出土商代（公元前1600年∼1300年）109枚青銅貝。堪稱世界最早的金屬鑄幣。后來侯馬出土公元前7世紀的空首布鑄幣工厂，布范數十万件。唐代山西鑄錢更盛，“天下鑄爐九十九，絳州三十”。明清商業革命，晉商稱雄天下，商品經營資本与貨幣經營資本混合生長。晉商貨幣經營資本經營的當鋪、錢庄、銀號、印局、賬局、票號，外國人統稱“山西銀行”。明清太原府當為晉商之都，不僅有金融机构創新，更有金融工具、金融業務、金融制度創新。當年的票据融資、企業制度、資本金管理、金融控股集團公司等至今仍然閃爍著智慧的光芒。

    二、近年山西金融的拐點

    近年，中國不少人在講東部在快跑，西部在提速，中部在塌陷。在中部經濟塌陷中，山西經濟如何？人均國內生產總值与全國比較差距拉大，人均收入遠遠低于全國平均水平。發展緩慢原因很多，金融原因不可忽視。近年山西金融在相對緊縮。1996年是一個拐點，由貸差省轉變為存差省。

    建國59年來，山西省存貸款比例變化是：1950年∼1952年，3年存大于貸；1953年∼1995年，43年貸大于存；1996年到現在12年存大于貸。貸差省，是山西重工業經濟結构的金融特點。近年，山西省銀行存差逐年擴大：2000年末存差175．24億元，2005年末存差2859億元，2007年末存差4497．7億元，2008年4月存差4396億元。說明山西金融特點：第一，金融机构負債高，風險大；第二，高儲蓄率，低資源配置率，資金外流；第三，存貸款業務占主導，其他金融業發展緩慢。具体說：第一，貨幣供應低于發達地區。第二，山西資金流向省外嚴重。第三，金融保險業產值下降。第四，銀行貸款效率下降。第五，信貸投放過于集中。一是集中于少數行業，2004年末十地市集中于煤炭、焦炭、電力、化工四行業，貸款余額占全部貸款的99．88％；二是集中于少數企業，2005年上半年某市四個企業貸款占全市65．23％，另兩市分別為60％和40％多；三是集中于部分地區，2005上半年新增貸款，三個地市占一半。第六，資本市場發展滯后。一是非銀行金融机构少；二是上市公司數量少、規模小；三是債券市場發展太慢。第七，外資利用率低。山西省的外貿依存度，1998年為6．2％，全國為34．9％；2002年山西為9．5％，全國49．4％。第八，信用擔保業發展慢。政策性擔保机构發展緩慢，与產業集群和園區經濟發展方向相适應的專門化擔保机构發展滯后；已建擔保机构規模偏小，資質欠佳；政策法規及其他配套体系建設滯后。第九，受宏觀經濟調控影響大，恢复慢。

    三、金融先導營造金融洼地

    建設晉商之都的金融戰略目標，應當是“營造金融洼地”，以政府強勢彌補市場弱勢，以金融先導引領經濟發展。建議政府以制度政策創新營造山西金融洼地，留住內部資金，吸引流出去的資金回流，吸引外部資金流入。二是引導資金流向新型產業，促進產業結构升級；三是金融創新，培育貨幣市場，擴張證券市場容量，拓展金融寬度和深度。為此，政府一要建設軟環境，改善辦事效率，提高地區投資回報率。四是要通過制度創新，形成對外部資金有效吸納机制。建設金融洼地的措施有：

    1、打造晉商之都商業銀行航母。山西銀行業“外來強，本地弱”，大力發展地區性金融机构，培養龍頭性的區域性商業銀行航空母艦——晉商銀行。

    2、建立太原煤炭期貨交易所。世界性能源問題引起各方的重視。

    3、建立晉商之都需要證券交易區域中心。

    4、建設晉商之都需要政策性金融机构。

    5、建設晉商之都需要發展多元地方金融机构。

    6、晉商之都需要重构合作金融体系。

    7、晉商之都需要強化保險業的深度和密度。

    8、晉商之都必須營造誠信商業環境。

    只要政府驅動，金融先導，營造山西金融洼地，就能夠吸引流出資金回流和外部資金流入，使大太原經濟圈成為金融聚集与輻射中心，晉商之都的建設就能夠落到實處。

    （据錄音整理，有刪節。未經本人審閱）